التحقق من صحة نماذج IFRS 9 في الممارسة العملية

بقلم Jonas Mohamed Osman Abdelghafour.

لقد مرت نماذج الخسائر الائتمانية المتوقعة بموجب المعيار الدولي IFRS 9 الآن عبر دورات كافية بحيث تحولت أسئلة التحقق من الصحة المثيرة للاهتمام. أصبحت آليات الهيكل الزمني لاحتمالية التعثر (PD) مفهومة جيداً. وما يزال يفشل في التحدي المستقل هو طبقة الحكم التقديري الموجودة في الأعلى: عتبات تحديد المراحل (staging)، ومجموعة السيناريوهات التطلعية، والتعديلات الإضافية (overlays) التي تم إدخالها كإجراء مؤقت وأصبحت هيكلية.

تحديد المراحل والزيادة الجوهرية في مخاطر الائتمان (SICR)

يقود تحديد SICR أكبر انقطاع منفرد في رقم الخسائر الائتمانية المتوقعة (ECL) — الانتقال من خسارة اثني عشر شهراً إلى خسارة مدى الحياة. يجب أن يختبر التحقق من الصحة ما إذا كانت العتبة قد تمت معايرتها لتحديد التدهور في وقت مبكر بما يكفي ليكون ذا مغزى، وما إذا كانت تتصرف بشكل منطقي عبر المحفظة بدلاً من الإجمالي فقط.

تشمل الاختبارات المفيدة تحليل الهجرة عبر الزمن، واختبار الأداء الرجعي (backtesting) لمعرفة ما إذا كانت حسابات المرحلة الثانية تتعثر لاحقاً بمعدلات أعلى جوهرياً من المرحلة الأولى، وحساسية ECL لتحرك العتبة، وفحص ضوابط الحماية (backstops). إن الاعتماد الشديد على فرضية الـ 30 يوماً من التأخر في السداد هو إشارة إلى أن المحفز الكمي لا يؤدي وظيفته. وكذلك الحال بالنسبة لمجتمع المرحلة الثانية الذي يظل مستقراً لثلاث خانات عشرية عبر بيئة اقتصادية متغيرة — فالمحافظ الحقيقية لا تتصرف بهذه الطريقة.

المعلومات التطلعية

مجموعة السيناريوهات وأوزانها هي الموضع الذي يحرك فيه حكم تقديري صغير رقماً كبيراً. يجب أن يغطي التحدي ما إذا كانت السيناريوهات متمايزة حقاً في المتغيرات التي تحرك النماذج، وما إذا كانت الأوزان مدعومة بالأدلة بدلاً من العرف السائد، وما إذا كان عدم الخطية بين الظروف الاقتصادية والخسائر قد تم التقاطه فعلياً — وهو الغرض الأساسي من السيناريوهات المتعددة — وما إذا كانت المتغيرات الاقتصادية الكلية المستخدمة هي تلك التي أثبتت قوة تفسيرية للمحفظة بدلاً من تلك التي تصدرها توقعات المجموعة بالصدفة.

اختبار يستحق التشغيل كل عام: إعادة احتساب ECL تحت أوزان متساوية وتحت شدائد بديلة. إذا كان الرقم المعلن حساساً للغاية لاختيار وزن توثيقه ضعيف، فهذا هو جوهر النتيجة.

نماذج المكونات

بالنسبة لاحتمالية التعثر (PD)، السؤال هو ما إذا كان التحويل إلى اللحظة الراهنة (point-in-time) يستجيب حقاً للدورة وما إذا كان مرتكز "عبر الدورة" مستقراً. وبالنسبة للخسارة عند التعثر (LGD)، فإن نقاط الضعف المتكررة هي عمق بيانات الاسترداد، واتفاقيات الخصم، والخصومات على تقييم الضمانات، وافتراضات معدل الشفاء — خاصة حيث تكون أسواق الضمانات غير سائلة. وبالنسبة للتعرض عند التعثر (EAD)، غالباً ما يتم معايرة عوامل تحويل الائتمان على التعرضات الدوارة بناءً على فترات لا يوجد بها ضغط سحب، وتتصرف بشكل سيء عند وصول أحدها.

في جميع المكونات الثلاثة، يجب على المحقق التحقق من اتساق التعريفات مع النماذج التنظيمية. الاختلاف في تعريفات التعثر بين IFRS 9 وتقديرات IRB أمر يمكن الدفاع عنه؛ أما الاختلافات غير الموثقة فليست كذلك.

التعديلات اللاحقة للنموذج (Post-model adjustments)

التعديلات الإضافية (Overlays) هي الاستجابة النزيهة لنموذج لا يمكنه بعد التقاط خطر معروف. وتصبح مشكلة حوكمة عندما تستمر بدون مالك، أو مبرر، أو طريقة قياس، أو خطة لنمذجة المحرك الأساسي. يجب أن يقوم التحقق من الصحة بجرد كل تعديل، واختبار حسابه، وتقييم ما إذا كان المحرك قابلاً للنمذجة الآن، والإبلاغ عن الإجمالي كحصة من ECL. إن الكتاب الذي تمثل فيه التعديلات الإضافية جزءاً جوهرياً من المخصص يعاني من مشكلة في النموذج تمت إعادة تصنيفها كحكم تقديري.

المراقبة والإفصاح

يجب أن يقارن اختبار الأداء الرجعي بين الخسائر المتوقعة والمحققة على مستوى القطاع، وليس فقط في الإجمالي، حيث تخفي الأخطاء التعويضية النتيجة الحقيقية. اتساق الإفصاح هو الفحص الأخير ومن السهل الإخفاق فيه: يجب أن تتطابق الحساسيات وأوزان السيناريوهات ومعايير تحديد المراحل المنشورة في الحسابات مع ما تفعله النماذج فعلياً.

أجندة تحقق قصيرة

• اختبار معايرة SICR، والاعتماد على ضوابط الحماية، واستقرار تحديد المراحل عبر القطاعات.
• إعادة احتساب ECL تحت أوزان وشدائد بديلة للسيناريوهات؛ وتوثيق الحساسية.
• تحدي بيانات استرداد LGD والخصم وخصومات الضمانات قبل لمس منهجية PD.
• جرد وقياس وتحديد سقف زمني لكل تعديل لاحق للنموذج.
• اختبار الأداء الرجعي حسب القطاع ومطابقة الإفصاحات مع سلوك النموذج.

يكون التحدي المستقل لـ IFRS 9 أكثر قيمة عندما يتوقف عن إعادة اشتقاق المكونات ويبدأ في استجواب الأحكام الثلاثة أو الأربعة التي تحدد المخصص فعلياً.

المصادر الأولية: المعيار الدولي للتقارير المالية 9 الأدوات المالية (مؤسسة IFRS)؛ منشورات EBA الرقابية وتقييم المخاطر بشأن تنفيذ IFRS 9.